정치적 불확실성이 고조되며 외국인 자금이 이탈하는 가운데, 반도체 업종에서는 마이크론의 공격적인 HBM 투자로 경쟁이 가열되고 있다. 환율 급등으로 수출 기업들의 실적 우려가 커지는 상황에서, 반도체 업종의 경쟁력 확보와 실적 방어가 중요한 변수로 부각되고 있다.

■ 반도체 업종 경쟁 심화

마이크론이 2025년 말까지 HBM 월 생산량을 현재의 3배인 6만장으로 확대하겠다고 밝히면서 경쟁이 가열되고 있다. 삼성전자는 올해 말까지 HBM 생산량을 월 14만~15만장으로 늘리고 내년 말까지 17만~20만장까지 확대할 계획이며, SK하이닉스도 내년까지 월 14만장의 생산능력을 확보할 예정이다. 마이크론은 대만 타이중 A3 공장과 타오위안 11공장에서 HBM 생산을 확대하고 있으며, 내년 HBM 시장 점유율을 현재 9%에서 20%대로 높이겠다는 목표를 제시했다.

■ 시장 환경 악화

대통령 권한대행 탄핵 추진으로 정치적 불확실성이 고조되면서 외국인과 기관의 매도세가 이어지고 있다. 코스피는 장중 2388.33까지 하락하며 2400선이 위협 받았고, 원달러 환율은 1486.7원까지 치솟아 15년 9개월 만의 최고치를 기록했다. 비상계엄 선포 이후 외국인은 코스피·코스닥 합산 3조 2191억 원을 순매도했으며, 정치 불안이 장기화될 조짐을 보이자 기관마저 매도세로 돌아섰다.

[투자 전략 뉴스]

1. 마이크론 거침없는 HBM 공세…‘내년말 월 6만장 생산’

- 기사 바로 가기 : URL: https://www.sedaily.com/NewsView/2DIA9ODWEO

- 핵심 요약: 마이크론, HBM 생산량 3배 확대 계획 발표

- 투자 포인트: 국내 반도체 업체들의 기술 경쟁력과 시장점유율 방어 여부 주시

2. 삼성 美 반도체 투자비 3조 껑충…환율 쇼크에 韓 1분기 역성장할 수도

- 기사 바로 가기 : URL: https://www.sedaily.com/NewsView/2DIA9BWDBY

- 핵심 요약: 환율 상승으로 해외 투자 비용 증가

- 투자 포인트: 원가 부담 증가 대비한 실적 방어주 중심 포트폴리오 구성

3. 코스피 장중 2400선 무너져…14년만에 ‘6개월 연속’ 하락

- 기사 바로 가기 : URL: https://www.sedaily.com/NewsView/2DIA9X8S48

- 핵심 요약: 정치 불확실성으로 외국인 투자자금 이탈

- 투자 포인트: 기술적 지지선 확인 후 단계적 매수 검토

[시장 환경 뉴스]

4. ‘신세계·알리바바 동맹’ 4가지 의문점…①알리바바 출자규모 안갯속, 기업가치 산정부터 난관

- URL: https://www.sedaily.com/NewsView/2DIA9A32F0

- 핵심 요약: 신세계-알리바바 합작법인 설립 추진

- 시장 영향: 이커머스 업계 경쟁구도 재편 가능성

5. 홈플러스도 '희망퇴직'…부울경 점포 직원 대상

- URL: https://www.sedaily.com/NewsView/2DIA9M2WVS

- 핵심 요약: 유통업계 구조조정 확산

- 시장 영향: 내수 소비 둔화 지속 우려

6. 대기업 알뜰폰 점유율 규제 ‘속도’…‘과점·후생감소’ 우려도

- URL: https://www.sedaily.com/NewsView/2DIA9P1IBP

- 핵심 요약: 대기업 알뜰폰 시장점유율 60% 제한 추진

- 시장 영향: 통신업계 실적 불확실성 확대

[오늘의 용어 설명]

▶ HBM(High Bandwidth Memory) : AI용 고성능 메모리로, 글로벌 업체들의 경쟁이 치열해지고 있습니다. 생산능력 확보와 기술력이 기업 실적을 좌우할 핵심 변수입니다.

▶ 패닉셀링(Panic Selling) : 투자자들이 공포감에 따른 대규모 매도에 나서는 현상입니다. 기술적 지지선 확인 후 저점 매수 기회로 활용할 수 있습니다.

[주목 포인트]

1. 반도체 업종 대응전략

- HBM 시장점유율 변화 추이, 환율 상승에 따른 원가 부담, 기술 경쟁력 확보 여부

2. 환율 영향 분석

- 수출 기업 실적 전망, 원자재 수입 기업 원가 부담, 해외투자 비용 증가 영향

3. 시장 대응 전략

- 외국인 수급 동향 모니터링, 정치적 불확실성 해소 시점, 기술적 지지선 형성 여부

[키워드 TOP 10]

HBM경쟁, 환율급등, 외국인이탈, 정치불확실성, 반도체투자, 실적우려, 기술경쟁력, 구조조정, 시장점유율, 원가부담