원·달러 환율이 급등하면서 4대 금융지주의 위험 가중자산이 35조원 증가했다. 하나금융지주가 13조5000억원으로 가장 많고, KB·우리금융지주는 각각 7조5000억원, 신한금융은 6조5000억원이 늘어났을 것으로 추정된다.

미국 1월 소비자물가지수(CPI) 상승률이 3.0%로 7개월 만에 3%대로 높아지면서 물가 상승 경고음이 켜졌다. 미국이 금리 인하 속도 조절에 나설 것으로 예상되면서 한국은행도 금리 인하에 나서기 힘들어졌다. 국내 경제성장률이 1% 중반대로 예상되는 가운데 미국이 물가 상승으로 금리 인하를 지연할 경우 한미 금리차가 최대 2.5%포인트까지 확대될 수 있다.

안전자산 선호 현상이 강화되면서 금 ETF와 은 ETF에 대한 관심도 높아졌다. 하반기부터는 상장사와 전문 투자자의 가상자산 거래가 허용된다.

■ 금융지주 자본건전성 악화

4대 금융지주의 대표적 건전성 지표인 보통주자본비율(CET1)이 13% 수준으로 하락했다. 환율이 10원 상승할 때마다 위험가중자산이 1조8000억원씩 증가하는 구조다. 2분기까지 환율이 1400원대를 유지할 것으로 전망돼 자본건전성 관리가 최우선 과제로 부상했다.

■ 한미 금리차 확대 우려

미국의 근원 CPI 상승률이 3.3%를 기록했다. 도이체방크는 철강·알루미늄 관세만으로 미국 근원 PCE가 0.4%포인트 추가 상승할 것으로 전망했다. 한미 금리차 확대로 외국인 자금 이탈이 우려된다. 지난달 국내 소비자 물가 상승률도 2.2%를 기록하며 석 달 연속 올랐다.

■ 안전자산 수요 증가

국내 상장 금 ETF 순자산 총계가 1조2600억원으로 1년 전 대비 4배 증가했다. ACE KRX금현물 ETF는 하루 120억원 이상의 개인 순매수를 기록했다. 하반기부터는 상장사와 전문투자자 3500여 곳의 가상자산 거래가 허용된다.

[금융상품 투자자 관심 뉴스]

1. 계엄·트럼프發 고환율…4대 금융지주 위험자산 35조 폭증

- 핵심 요약: 4대 금융지주 위험가중자산이 35조원 증가했다. 2분기까지 환율 1400원대를 웃돌 것으로 예상된다.

2. 美 물가 3%…한은 금리인하 ‘안갯속’

- 핵심 요약: 미국 1월 CPI 상승률은 3.0%로 상승하며 한은의 금리 인하가 어려워졌다. 한미 금리차가 최대 2.5%포인트까지 확대될 수 있다. 국내 물가도 2.2%로 목표치를 상회했다.

3. 상장사·전문투자자 3500곳, 하반기부터 비트코인 사고판다

- 핵심 요약: 상장사와 전문투자자의 가상자산 거래가 하반기부터 허용된다. 해외 현지법인의 가상자산 보유액은 6조5000억원이다. 법인 거래로 시장 변동성이 완화될 전망이다.

[금융상품 투자자 참고 뉴스]

4. 훨훨 나는 금 ETF…저평가 은 ETF도 ‘반짝’

- 핵심 요약: 금 ETF 순자산이 1조2600억원으로 증가했다. ACE KRX금현물 ETF는 하루 개인 순매수가 120억원 순매수를 기록했다. KODEX 은선물(H)의 수익률도 7.76% 상승했다.

5. 다시 고개 든 美 물가…‘트럼플레이션’ 온다

- 핵심 요약: 미국 1월 CPI 상승률이 3.0%로 7개월 만에 3%대로 진입했다. 근원 CPI의 상승률은 3.3%를 기록했다. 관세정책으로 추가 물가 상승이 예상된다.

6. 우량주 vs 테마중심…“로봇ETF 특성별 투자를”

- 핵심 요약: RISE AI&로봇 ETF의 올 들어 수익률이 26.91%을 기록했다. KODEX K-로봇액티브 ETF도 23.69% 수익률을 보였다. 레인보우로보틱스 편입이 촉매제가 됐다.

[키워드 TOP 5]

물가상승 재부각, 한미 금리차, 금융주 건전성, 안전자산 강화, 분산투자 전략, AI PRISM, AI 프리즘